文 | kiki
从练武术、盘核桃再到家庭、零售场景里的叠衣服、取货，四家本体机器人公司组团上春晚的热度还在延续。
据京东数据，春晚开播两小时，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%。机器人租赁市场也迎来了热闹的春节档。
一位机器人租赁从业者告诉我们，今年是他最忙的一年，春晚过后，前来询价和成交订单都超出他的预期，旺季时间在拉长：“一天干三四场的状态预计要延续到3月底”。
作为全民关注的流量场，今年春晚不止是让更多人知道了「机器人长什么样」，而是「机器人能干啥」。我们走访南京春节消费市场发现，在商场、景区打工的机器人们周边围满了人，大家讨论的话题也从「这个机器人真厉害」到「我买一个放家里怎么样」。
这是春晚给所有人带来的心智和品牌烙印，但穿越流量喧嚣后，2026是中国人形机器人厂商更残酷的淘汰赛。
1、春晚阳谋，一举三得
此前据《财经》披露，今年登陆春晚的机器人公司，每家分别出资金额1亿元，砸钱上春晚的热闹过后，很多人仍在讨论一个关键问题：
这笔钱到底花得值不值？
如果从短期算账的逻辑，这笔钱并非所有人都砸得起，毕竟1亿相当于优必选约四分之一的年度研发费用。
但从融资、人才和竞争来看，1亿上春晚，对不少机器人厂商而言，是阳谋，这笔账不能简单地计算ROI。
就像松延动力创始人姜哲源所说的：“春晚是一个放大器。干好了，一夜成名；干不好，就是转圈丢人。”
首先，撒钱是为了更好地找钱。一位人形机器人从业者告诉我们，去年宇树春晚表演完，业内融资环境好了很多，今年春晚过后，热度上升，大家还能融，“感觉做大了蛋糕”。
马年开年的融资热印证了这一点，智平方、千寻智能均完成了新一轮10亿+大额融资，中国人形机器人估值「百亿俱乐部」再度扩容。
据「硅基研究室」不完全统计，截至目前，「百亿俱乐部」已集合宇树科技、智元机器人、银河通用、星海图、智平方、梅卡曼德机器人6位玩家。
这也是为什么业内人士将春晚看作是人形机器人的一场大型路演：冲刺上市的，上市更稳了，想继续在一级市场拿钱的，也有信心了。
其次，撒钱是为了更好的找人。
春晚过后，本身是招聘的金三银四，包括松延动力在内的本体厂商开启了新一轮抢人大战，除了大量招聘商务BD，算法、硬件类人才也在招聘需求内，而「春晚同款」的背书本身是吸引人才的一张新牌。
更为关键的是，争夺技术心智和品牌心智。
心智看似很抽象，但其实是厂商在竞争中的差异化定位，从四家本体厂商的春晚pr来看，你会发现机器人的定位战已经开打了。
• 银河通用偏向讲「不表演、能干事」的叙事，在春晚中展示了盘核桃、捡玻璃碎片、叠衣服、烤肠、零售货架取货等动作；
• 春晚三朝元老宇树重在秀「表演中的技术」，例如提到的快速跑位能力和运动极限能力。很多从业者提到的宇树表演中的跨障回放、两步登墙等动作，除了再度展现其精准的力控能力外，将机器人跳舞表演卷向了与实时环境交互。
• 松延动力则是卡位「消费级机器人」的领先心智，这也是为什么其会选择出现在小品中，显然是为后续的万元级消费机器人带货。
• 最年轻的魔法原子更像是展现其综合实力，挤上第一梯队，从跳舞表演、捞面端菜都没有放过。
从找钱、找人到定位心智，春晚对人形机器人厂商而言，是一门一举三得的生意。
2、攒余粮、上牌桌
上没上春晚，并不重要。
聚光灯之外，找人、找钱、定位，都是为了给2026攒余粮，继续留在牌桌上。
摩根士丹利在近期调高了对2026年中国人形机器人销量预测，预计今年销量将增长133%至2.8万台，同时认为今年商业销售将取代2025政府、高校、娱乐等场景的地位。
国运级别的机遇，并不意味着没有泡沫，眼前的2026，将会是中国具身智能企业的一场关键淘汰赛。
首当其冲的挑战是现金流。
过去的2025至今，已经有一批具身智能企业走到了终点，海外如K-ScaleLabs、Cartwheel Robotics、Aldebaran、Rethink Robotics等，国内的达闼机器人、吉利系的一星也因类似的原因陷入阵痛。
机器人研发投入巨大、量产爬坡慢、回款周期长，一旦融资中断很容易崩盘，就像千寻智能创始人韩峰涛的形容：
“26年的具身会非常像23年的大模型，如果你拿不到很多钱，模型性能跑不到头部，就没有上牌桌的机会了。”
从讲故事到算账，机器人公司无论是比拼出货量，还是大秀验证订单，最终都要算成本账，截至目前，公开披露盈利情况和现金流的人形机器人企业，仅有宇树。而市场认知打开后，攀升的规模化交付也会对企业的现金流带来真正挑战，更多机器人公司需要避免陷入「卖一台、亏一台」的窘境。
其次，更激烈的局部战役。
如果春晚是一场舞台上的局部战，那么已经到来的2026，机器人企业将会在真实的商业场景上演更激烈的局部战役。
典型的场景就是消费级机器人。
前有松延动力万元内的小布米，后有上纬启元发布的全球首款个人机器人Q1，低价、轻量化的消费级机器人势必会在B、C端新一轮的竞争。
如若万元级消费机器人加速渗透家庭、教育和科研等个人消费场景，一个新品类要经历产品能力的检验，真实的销量、退货率和用户口碑评价将会浮现，行业也势必经历看得见的洗牌。
需要指出的是，距离机器人大规模应用和落地的拐点仍未到来，无论从直观的出货量数据，还是场景验证、订单交付和供应链来看，商业化元年的预期仍会被拉长。
在多位业内人士看来，买多少台机器人固然很重要，但卖出去之后，如何在真实场景里，产生模型、数据和场景服务价值的协同才是关键。
3、新分野已经产生
无论是立人设、还是谋长远，当春晚的流量潮水褪去，裸泳者终会浮现，新分野也已产生。
如果用一个关键词来形容2025的机器人行业，或许横冲直撞更为合适：大量的明星公司、大笔的融资以及各类炫酷的demo、上下游联盟......都放大了行业的预期，量产元年、商业化元年等各类概念不断。
但回到基本的商业逻辑，机器人仍然是典型的场景定义型制造产品，这句话的意思有二：
一是机器人始终要回到具体的场景任务里，要解决在什么场景产生什么价值的问题。
因此机器人厂商无论是B、C两条腿的大而全路径，还是聚焦某一垂直场景的小而美路径，抑或是走先工业、后商业，再家庭的稳健路径，都需要回答这一核心问题。
二是既然是制造型产品，既需要完备和专业分工的供应链，又要遵循软硬一体的基本规律。
在前者问题上，本体厂商或是自研，或是倒逼上游零部件厂商，优化工艺水平，扩充产能，中国具身智能的产业分工需要警惕的是资源内耗和重复建设，朝向更专业、更灵活的分布。
在后者上，数据量级和模型性能的突破依旧是主线任务，商业化探索本身也是为了数据，具身智能沿着「数据采集→模型训练→数据scaling→模型优化（SFT+RL）」的闭环链路来提升大脑能力。我们能明显观察到，各家都将更多精力放在了如何获得更多有效数据上。
例如在数采技术和方案的迭代，也产生了分野。在遥控真机数据方向，最具代表性的便是智元；以鹿明机器人为代表的公司则在探索UMI数据范式。
当然，上述短期分野并非是终局，机器人企业的发展本身不是以一两年为计，而是五到十年，无论是想要成为行业的伟大公司，还是想要活下去，只有继续在牌桌上，继续奔跑，才能可能熬过黎明前的黑暗，看到真正的曙光。
参考资料：
1、具身研习社：2026年具身智能前瞻与警言
2、晚点：独家专访千寻创始人：20亿新融资、具身模型淘汰赛、落地非共识
3、东吴证券：从《秧 BOT》到《武 BOT》，人形机器人从哪些方面完成“超进化”？
4、中国企业家杂志：专访松延动力姜哲源：我想做消费级机器人Top 1
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